Misschien wel de belangrijkste vrijstelling binnen de Nederlandse vennootschapsbelasting is de deelnemingsvrijstelling. Deze regeling is een cruciale pijler voor ondernemers met een holdingstructuur, bestaande uit een moedermaatschappij en een of meer dochterondernemingen. Het heeft Nederland internationaal op de kaart gezet als een aantrekkelijk vestigingsland. Het doel van de deelnemingsvrijstelling is simpel maar krachtig: het voorkomen dat winst die al bij de dochtermaatschappij is belast, nogmaals wordt belast bij de moedermaatschappij. Maar hoe werkt dit precies in de praktijk? En wanneer is er eigenlijk sprake van een ‘deelneming’? In dit artikel leggen we het stap voor stap uit.
Stap 1: Wat is een deelneming? De 5%-regel uitgelegd
Voordat u de voordelen van de deelnemingsvrijstelling kunt gebruiken, moet de Belastingdienst uw bedrijf wel zien als ‘familie’ van het andere bedrijf. Zo’n belang in een ander bedrijf noemen we fiscaal een deelneming. De hoofdregel is gelukkig heel eenvoudig. Uw BV (de ‘moeder’ of holding) heeft een deelneming in een andere BV (de ‘dochter’ of werk-BV) als u minimaal 5% van de aandelen bezit. Dit is de meest voorkomende situatie. Denk aan een holdingstructuur waarbij de holding de aandelen van de werkmaatschappij bezit. Hoewel er enkele specifieke uitzonderingen bestaan, is deze 5%-regel voor de meeste ondernemers het allerbelangrijkste startpunt. Voldoet u aan deze eis? Dan is de kans groot dat u een deelneming heeft en kunt u verder lezen over de voordelen.
Stap 2: De twee kanten van de medaille
Als u een deelneming heeft, werkt de vrijstelling als een medaille met twee kanten. Er is een groot voordeel, maar ook een keerzijde waar u rekening mee moet houden.
Het Grote Voordeel: Geen dubbele belasting
Het belangrijkste voordeel is dat winst uit uw dochterbedrijf niet nóg een keer wordt belast bij uw moederbedrijf (de holding). De winst is namelijk al belast bij de dochter. Dit geldt voor twee belangrijke situaties:
- Winstuitkering (dividend): Keert uw dochterbedrijf een deel van haar winst uit aan uw holding? Dan hoeft de holding daarover geen winstbelasting te betalen.
- Winst bij verkoop: Verkoopt u de aandelen van uw dochterbedrijf met winst? Ook deze verkoopwinst is volledig belastingvrij voor de holding.
De Keerzijde: Verliezen en kosten niet aftrekbaar
Omdat de winsten zijn vrijgesteld, geldt voor verliezen en kosten het omgekeerde: die mag u in principe niet van de winst aftrekken.
- Verlies bij verkoop: Verkoopt u de aandelen van het dochterbedrijf met verlies? Dan is dit verlies helaas niet aftrekbaar.
- Kosten: Kosten die u maakt om de deelneming te kopen of verkopen, zoals advies- of notariskosten, zijn voor eigen rekening.
Kort samengevat: de Belastingdienst zegt eigenlijk: “We belasten de winsten niet, maar dan mag je de verliezen ook niet aftrekken.” Voor de meeste gezonde ondernemingen is dit een zeer gunstige regeling.
Voorbeeld:
Stel, u heeft een Holding BV die 100% van de aandelen bezit in uw Werk-BV. Dit is een klassieke deelneming.
Situatie 1: Winst uitkeren
- Uw Werk-BV maakt dit jaar €100.000 winst en betaalt hierover vennootschapsbelasting.
- De winst die overblijft, wordt als dividend uitgekeerd aan uw Holding BV.
- Dankzij de deelnemingsvrijstelling ontvangt uw Holding BV dit bedrag volledig belastingvrij. Zonder deze regeling zou u hierover opnieuw winstbelasting betalen.
Situatie 2: Bedrijf verkopen
- Na een aantal succesvolle jaren verkoopt u de aandelen van uw Werk-BV voor €1.000.000.
- Dankzij de deelnemingsvrijstelling is deze volledige verkoopwinst van €1.000.000 onbelast.
- Het geld staat nu belastingvrij in uw Holding BV, klaar om te herinvesteren, af te lossen of voor uw pensioen te gebruiken.
Conclusie en Advies
De deelnemingsvrijstelling is een onmisbaar instrument voor elke ondernemer met een holding. Het beschermt uw winst tegen dubbele belasting en maakt een belastingvrije verkoop van een dochterbedrijf mogelijk.
De regels zijn echter gedetailleerd. Een juiste toepassing is cruciaal om de voordelen volledig te benutten en fiscale risico’s te vermijden. Staat u voor een belangrijke keuze, zoals een overname of herstructurering, of wilt u zekerheid over uw huidige situatie? Neem dan contact op voor een helder adviesgesprek. Wij helpen u de juiste keuzes te maken.
